Nel film Timothy Templeton – Tim per gli amici – è un bambino di sette anni che vive una vita perfetta: è amato e venerato dai genitori ed è dotato di una fervida immaginazione, che gli permette di vivere ogni situazione come una straordinaria avventura. La sua felicità, tuttavia, viene incrinata quando i genitori di Tim annunciano al piccolo l’ultima novità: presto non sarà più figlio unico. Nella testa di Tim non fanno altro che susseguirsi scenari apocalittici, e quando il nuovo fratellino arriva a casa, Tim lo vede scendere da un taxi indossando giacca, cravatta e mocassini lucidi con in mano una ventiquattrore. Il neonato molesto e rumoroso, ruba a Tim tutte le attenzioni e l’affetto dei genitori. Tim, però, si accorge che il nuovo arrivato nasconde qualcosa e decide di spiarlo, scoprendo così che non solo è un ometto maturo che maschera discorsi da adulto con farfugliamenti adorabili, ma che è anche un boss di un’agenzia che si occupa di smistare i bambini con una missione da compiere. Sarà lo stesso Baby Boss (voce originale Alec Baldwin) a rivelare i suoi piani a Tim, dopo che quest’ultimo viene messo in castigo dai genitori.

Il bambino, gli spiega di essere un agente infiltrato della Baby Corp e che, pur avendo una mente adulta, non cresce mai grazie a un latte particolare che forniscono ai neonati della “direzione”. I due fratelli stipulano così un accordo per far finta di andare d’accordo in modo tale che il neonato parlante possa svolgere la sua missione segreta e, successivamente, lasciare la famiglia. Tim verrà dunque catapultato in un’assurda avventura degna della sua immaginazione, per aiutare Baby Boss a sventare un terribile complotto organizzato da una mente criminale che vuole sostituire per sempre i bambini con delle creature irresistibili: i cuccioli di cane.